क्या Option में Swing Trading होता है? |  Is there Swing trading in Option?

अगर आपका सवाल है की क्या Option में Swing trading होता है? तो इसका जवाब है “हां” Option में भी आप चाहे तो Swing trading कर सकते है | और यदि आप ऑप्शन के विभिन्न Swing trading के रणनीतियों को जानना चाहते है? तो आप सही जगह पर आए है | 

यहाँ आपको Option में Swing trading रणनीति के बारे में पूरी तरह से कुछ भी जानने से लेकर एक आश्वत, तैयार स्थिति तक ले जाएगी|

इस लेख के अंत तक आप समज जायेंगे की Option में Swing trading किस तरह की जा सकती है|  

Option में Swing Trading की शुरुवात कैसे कर सकते है?

★ ऑप्शन क्या है? (What are Options?)

स्टॉक मार्केट में ऑप्शन ऐसे अनुबंध होते है जिन्हे ख़रीदा और बेचा जा सकता है| ऑप्शन में ट्रेडिंग सभी प्रकार के लाभ प्रदान करता है जो उन्हें स्टॉक और म्यूच्यूअल फंड्स से अलग करता है|

ऑप्शन को एक अनुबंध के रूप में परिभाषित किया गया है जो खरीदार को पूर्व निर्धारित मूल्य पर कुछ सम्पति (Gold, स्टॉक्स, कोमोडिटी,) को पूर्व निर्धारित राशि पर खरीदने या बेचने का अधिकार देता है| 

आम तौर पर यह एक पूर्व निर्धारित तारीख होती है जिसके द्वारा ऑप्शन  के खरीदार या विक्रेता को अपने अधिकारों का प्रयोग करना होता है| क्यूंकि एक निश्चित तारीख के बाद, ऑप्शन शून्य हो जाता है|

ऑप्शन के साथ होने वाली कुछ स्थितियां है की कभी आपके द्वारा ख़रीदे गए ऑप्शन का प्रीमियम उसके तारीख से पहले बढ़ जाता है|

तब खरीदार के पास विकल्प है कि वह चाहे तो ऑप्शन बेचकर लाभ कमा सकता है, लेकिन अगर ख़रीदे जाने के बाद अगर कीमत में जबरदस्त गिरावट आती है, तो आप ख़रीदे विकल्प के साथ फंस जाते है| 

एक महत्वपूर्ण बात यह है की खरीदार के पास विकल्प है की वह चाहे तो अनुबंध को नकार सकता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है की डेरीवेटिव सेगमेंट में जोखिम नहीं है| 

 लेकिन सबसे पहले हम यह समझते है की Call और Put क्या अंतर है?

♦ Call Options और Put Options में अंतर

 मुख्य दो प्रकार के ऑप्शन है – Call और Put, कॉल ऑप्शन  है जिसकी हमने ऊपर चर्चा की थी: Call Option में खरीद आपको सुरक्षा खरीदने का अधिकार प्रदान करता है लेकिन यह आपका दायित्व नहीं है|

दूसरी और Put Option आपको एक निर्धारित मूल्य पर सुरक्षा बेचने का अधिकार देता है- लेकिन दायित्व नहीं| Call और Put एक दूसरे के विपरीत है आपको याद रखने के लिए  इस तरह से सोचे:

• Call Option खरीदार को सुरक्षा खरीदने का अधिकार देता है|
• Put Option खरीदार को सुरक्षा बेचने का अधिकार देता है| 

♦ तो चलिए समझते है की यह किस तरह कार्य करते है |

जब आप Stock Exchange पर कॉल खरीदते है, तो आप एक पूर्व-निर्धारित संपत्ति, कीमत और तारीख के साथ एक अनुबंध खरीद  है|

अब आप ऐसा कब करेंगे? यदि आप अनुमान लगाते है की आपने किया हुआ ऑप्शन  कॉन्ट्रैक्ट की कीमत समाप्त होने से पहले बढ़ने वाली है, और आप कम कीमत में लॉक करके लाभ प्राप्त करना चाहते है|

मान ले की आपने 100 रुपये प्रति शेयर पर किसी स्टॉक के 1000 शेयरों के लिए 1 महीने का Call Option ख़रीदा है, और 10 दिनों में शेयर का भाव 135 रुपये हो गयी थी|

आप चाहे तो निश्चित रूप से 1000 शेयर्स खरीदने के लिए कॉल ऑप्शन का प्रयोग कर सकते है, या आप चाहे तो लंबी अवधि के लिए होल्ड कर सकते है या त्वरित लाभ के लिए कॉन्ट्रैक्ट को बेच सकते है| 

हालांकि की शेयर की कीमत गिर भी सकती है- मान ले की महीने के ऊपर होने से पहले शेयर की कीमत 20 रुपये गिर जाती है|

ऐसी स्थिति में आप call ऑप्शन का प्रयोग नहीं करना चाहेंगे क्यूंकि आप एक अधिक कीमत वाली सम्पति खरीद रहे होंगे जिसकी मार्केट में कीमत फ़िलहाल कम है|

आप चाहे तो कॉन्ट्रैक्ट ख़त्म कर सकते है यहाँ आपको सिर्फ कॉन्ट्रैक्ट के लिए दिया हुआ प्रीमियम का ही नुकसान होंगे 

अब बात करते है Put Option की मान ले की आप उसी स्टॉक के लिए उपरोक्त समान शर्तो के तहत एक Put Option खरीदते है|

यहाँ, आप उम्मीद करते है की 1 महीने के समाप्ति तारीख से पहले उस स्टॉक की कीमत गिर जाएगी| यहाँ आपके पास उस स्टॉक को आपके द्वारा सुरक्षित किये गए मूल्य बिंदु पर बेचने का अधिकार है| 

दूसरी तरफ, यदि कॉन्ट्रैक्ट समाप्ति तारीख से पहले कीमत बढ़ जाती है – तो आप चाहे तो कॉन्ट्रैक्ट को रद्द कर सकते परन्तु यहाँ आपको आपने दिया हुआ Put option खरीद का प्रीमियम खो देंगे|

Future और Option में क्या अंतर है? | What is the difference between future and option?

♦ क्या आप Option में Swing trading कर सकते है?

अब जब आप ऑप्शन की मूल बातें जानते है, तो अब सवाल यह है की क्या आप Option में swing trading कर सकते है? अब हम इस तरह समझते है| 

ऑप्शन में कॉन्ट्रैक्ट समाप्ति तारीख के साथ आते है| लेकिन इसका मतलब यह नहीं की आप अपना कॉन्ट्रैक्ट खरीदने के 2-3 दिनों के भीतर कीमत में अल्पकालीन उतार-चढ़ाव के अनुसार अपने ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का प्रयोग नहीं कर सकते|

इंडिया में, आप समाप्ति तारीख से पहले किसी भी समय options का प्रयोग कर सकते है | इसका मतलब है की आप किसी Option को खरीद- बेच करके स्टॉक के कीमत के उतार-चढ़ाव का लाभ लेकर भारी लाभ कमा सकते है|

ध्यान रखे- अगर आप यूरोपियन Options में कार्य करते है तो थोड़े अलग है, आप केवल उसे समाप्ति तारीख पर अपने Option का प्रयोग कर सकते है|

उस के साथ, Option Swing trading रणनीति विकसित करने के कुछ लाभ है और इस रणनीति में कुछ कमिया भी है, चलो एक नज़र डालते है| 

★ Swing trading option के लाभ और कमियां क्या है?

अगर हम Option में swing trading के लाभ की बात करे तो देखा जाये तो आपके द्वारा ख़रीदा गया Option कॉन्ट्रैक्ट अगर आपके पक्ष में है तो आपको भारी लाभ है|

Option में swing trading के कुछ रणनीतियाँ को लागु करने से और भी कुछ उल्लेखनीय लाभ है| 

दूसरा लाभ यह है की आप option का प्रयोग  स्टॉक्स Hedging का प्रयोग करके अपने जोखिम को सिमित करने में मदत ले सकते है|

लेकिन स्विंग ट्रेडिंग ऑप्शन का तीसरा फायदा यह है की अगर आप एक छोटे निवेशक है और बहुत कम पूंजी है तो भी अगर आप ऑप्शन में खरीदारी कर सकते है, और स्विंग ट्रेडिंग रणनीति के द्वारा अपना लाभ बढ़ा सकते है|

अब आप सोच रहे होंगे की क्या Option में swing trading में सिर्फ लाभ ही है? क्या इनमे कोई कमियां नहीं है? तो जवाब है हाँ|

यदि आप किसी दिए गए स्टॉक का ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट खरीदते है, और उस स्टॉक की कीमत स्थिर रहती है तो आपके द्वारा ख़रीदा गया ऑप्शन बिना किसी बदलाव के हर दिन प्रीमियम खो देता है|

आपके पक्ष में मूल्य परिवर्तन के बिना आप समाप्ति तारीख के जितना करीब पहुंचेंगे, आपके ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का मूल्य उतना ही कम होगा| 

★ Option में swing trading रणनीति को कैसे लागु करें?

आप Option में स्विंग ट्रेडिंग रणनीति लागु करने का तरीका जानने के लिए तैयार है? यह इतना मुश्किल नहीं है जितना यह लग सकता है| सबसे पहली बात- आपको वह एसेट चुनना होगा जिसमे आप ट्रैड करना चाहते है| 

♦ सही Stock या Security चुनें

Option swing trading में पहला कदम यह निर्धारित करना है की आप किस Stock या Security के लिए कॉन्ट्रैक्ट खरीदना चाहते है| हो सकता है की आप कमोडिटी उद्योग के अंदर और बाहर के बारे में जानते हो, और आपको वास्तव में इस बात का अच्छा अंदाजा हो की अगले कुछ हप्तो में Gold और Silver, या अन्य कुछ डेरिवेटिव्स की कीमतों का रुझान कैसा रहेगा| 

या, शायद किसी दिए गए स्टॉक के लिए आपका तकनिकी विश्लेषण आपको विश्वास दिलाता है की कीमतों में तेजी से बदलाव आ रहा है| इनमे से किसी भी स्थिति में, ट्रेड Option को Swing करने का एक अच्छा अवसर है| 

♦ यह तय करे की Call खरीदना चाहते है या Put

एक बार जब आप यह निर्धारित कर लेते है की आप किस Stock या Security का कॉन्ट्रैक्ट खरीदना चाहते है, अब आपका Call या Put खरीदना इस बात पर निर्भर करेगा की आपको लगता है की स्टॉक या कमोडिटी की किंमत किस दिशा में जा रही है|

अगर आपको लगता है की कीमत बढ़ने वाली है, तो Call Option खरीद ले| जिससे आपको कॉन्ट्रैक्ट को कम प्रीमियम पर खरीदने की अनुमति देगा| 

दूसरी तरफ, यदि आपको विश्वास है की स्टॉक या सिक्योरिटी की कीमत गिरने वाली है – तो आपके पास Put option होगा यह आपको स्टॉक या सिक्योरिटी को बाजार में उपलब्ध कीमतों से अधिक कीमत पर बेचने की क्षमता देगा| 

 ♦ Option Primium का सही चुनाव –

अगर आप ऑप्शन में काम करते है तो सबसे महत्वपूर्ण बात यह है आपको यह निर्धारित करना है की आपके ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट का प्रीमियम कितना है? यह Option में swing trading रणनीतियों का एक हिस्सा है जो थोड़ा जटिल हो सकता है, इसलिए हम यह समझाने की कोशिश करेंगे|

आपका निर्धारित मूल्य, जिसे स्ट्राइक मूल्य के रूप में भी जाना जाता है, वह मूल्य बिंदु है जिस पर आप अंत में अपना स्टॉक या कमोडिटी खरीदेंगे या बेचेंगे|

जब आप कोई Call खरीदते है तो आशा करते है की बाजार मूल्य आपके स्ट्राइक मूल्य से अधिक हो जाएगा|

जब आप Put खरीदते है, तो आप आशा करते है की बाजार मूल्य स्ट्राइक मूल्य से निचे चला जायेगा और आप ज्यादा प्रीमियम पर बेच सकते है|

तो, आप स्ट्राइक मूल्य कैसे निर्धारित करते है? यहाँ तीन विकल्प मिलते है – (1) In the Money वह जो वर्तमान बाजार मूल्य के अंदर आता है|

(2) Out of the Money  जो वर्तमान बाजार मूल्य के बाहर है | (3) At the Money – आपने सही अनुमान लगाया (वर्तमान बाजार मूल्य पर)

जब Option में swing trading की बात आती है आमतौर पर ज्यादातर ट्रेडर स्टॉक options को In the Money ऑप्शन ही खरीदते हुए देखेंगे|

क्यूंकि ज्यादातर ट्रेडर्स ने तकनीकी विश्लेषण किए है जो उन्हें विश्वास दिलाता है की थोड़े समय के भीतर (कुछ दिनों से लेकर कुछ हप्तो तक) उनका अनुबंध समाप्त हो जायेगा ताकि वह लाभ कमा सके|

♦ अपना Option कॉन्ट्रैक्ट ख़रीदे और अपनी स्थिति को Manage करे –

अब मज़े वाली बात – एक बार जब आप अपना Option कॉन्ट्रैक्ट खरीद लेते है, तो आपको अपनी स्थिति को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने का काम जिसका मतलब है चार्ट की निगरानी करना ताकि सही समय पर तकनिकी मदत से आप अपने ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट को लाभ में बदल सके| 

Option खरीद के बारे में अच्छी बात यह है की आपका जोखिम आमतौर पर आपके द्वारा किये कॉन्ट्रैक्ट के प्रीमियम भुगतान तक सीमित होता है|

♦ समाप्ति तारीख निर्धारित करें –

स्ट्राइक मूल्य को समाप्ति तारीख प्रभावित करेगी की आपको अपने Option के कॉन्ट्रैक्ट का कितना प्रीमियम भुगतान करना होगा| समय बीतने के साथ यह आपके कॉन्ट्रैक्ट के मूल्य को भी प्रभावित करेगा|

आमतौर पर, समाप्ति तारीख जितनी लंबी होगी, आपके कॉन्ट्रैक्ट के प्रीमियम उतने की अधिक होंगे| लेकिन वह आपके जोखिम को भी कम करता है- क्यूंकि कीमत को आपके पक्ष में आने के लिए समय अधिक है|

हालांकि Swing traders आमतौर पर छोटी अवधि की समाप्ति तारीखों के साथ ऑप्शन में ट्रेड करते है – और कभी कभी एक महीने के रूप में, आख़िरकार स्विंग ट्रेडिंग रणनीति का आधार शार्ट टर्म में मार्केट के उतार-चढाव का लाभ लेकर ट्रेड करना है|

हालांकि,ध्यान रखे – एक छोटी समाप्ति तारीख अधिक जोखिम के साथ आती है, आपको अपने तकनिकी विश्लेषण पर विश्वास होना चाहिए की कीमत तेजी में बदलने वाली है| 

★ Option में Swing trade रणनीतियों के अंतिम शब्द –

जैसा की आप देख सकते है, option में swing trading रणनीतियों को विकसित करने के कुछ लाभ है | आप प्रभावशाली रिटर्न कमा सकते है और जोखिम को कम कर सकते है|

यदि आप एक छोटी शुरुवात कर रहे है, तो यह आपके पूंजी को बढ़ने का शानदार तरीका साबित हो सकता है|

Option swing trading उतनी जटिल नहीं है जितनी मूल रूप से लग सकती है| इस रणनीति के साथ सफल होने के लिए, आपको तकनिकी विश्लेषण की अच्छी समज की आवश्यकता होगी| 

हम आशा करते है की हमने Option में swing trading कैसे करते है, और इसकी की क्या सावधानिया रखनी है साथ ही इसमें किस तरह के जोखिम शामिल है, इन सवालों का जवाब देने का प्रयास किया है| और आपको इनसे काफी मदत मिलेगी अगर आपके और भी कोई सवाल है तो Comment कर हमें जरूर बताये| 

★ FAQ.