शेयर मार्केट की गतिशील दुनिया में, जहां अनिश्चितता सर्वोच्च है, निवेशक जोखिमों को प्रबंधित करने और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए लगातार नवीन Strategy की तलाश कर रहे हैं।
ऐसा ही एक अपरंपरागत लेकिन दिलचस्प दृष्टिकोण Short Guts Option Strategy है। इस अनोखी तकनीक में कॉल और पुट ऑप्शन का संयोजन शामिल है, जो ट्रेडर्स को शेयर बाजार के जटिल परिस्थिति को समझने के लिए एक बहुमुखी उपकरण प्रदान करता है।
Short Guts Option Strategy क्या है?
Short Guts strategy जिसे शॉर्ट आयरन बटरफ्लाई स्प्रेड का एक रूप में भी जाना जाता है, जिसमे कॉल और पुट ऑप्शन के संयोजन के माध्यम से मार्केट की गतिशीलता को नियंत्रित करती है।
ट्रेडर्स इस रणनीति को एक साथ किसी शेयर या इंडेक्स की मौजूदा मार्केट प्राइस की थोड़ा ऊपर स्ट्राइक प्राइस के साथ एक कॉल ऑप्शन और थोड़ा नीचे स्ट्राइक प्राइस के साथ एक पुट ऑप्शन बेचकर निष्पादित करते हैं।
संभावित नुकसान को कम करने के लिए, वह उच्च स्ट्राइक प्राइस वाला कॉल ऑप्शन और कम स्ट्राइक प्राइस वाला पुट ऑप्शन भी खरीदते हैं।
यह दृष्टिकोण विशेष रूप से कम-अस्थिरता परिस्थिति के लिए उपयुक्त है, जहां ट्रेडर्स मार्केट में स्थिरता से लाभ कमाने के लक्ष्य के साथ अंतर्निहित परिसंपत्ति में न्यूनतम प्राइस में उतार-चढ़ाव की उम्मीद करता है।
Short Guts strategy के फायदे
Short Guts strategy ट्रेडर्स के लिए कई फायदे प्रस्तुत करती है। अधिकतम हानि की सीमा के साथ, यह सीमित जोखिम सुनिश्चित करता है।
मध्यम मूल्य के उतार-चढ़ाव के साथ स्थिर मार्केट में मुनाफा कमाने से इसकी अपील बढ़ जाती है, जबकि इसकी बहुमुखी प्रतिभा विविध अंतर्निहित परिसंपत्तियों के लिए ट्रेड की अनुमति देती है।
रणनीति का रिस्क-रिवॉर्ड रेशो, लाभ की क्षमता के साथ मिलकर शॉर्ट गट्स को रणनीतिक और सूचित दृष्टिकोण के साथ ऑप्शन ट्रेडिंग की जटिलताओं से निपटने वालों के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाता है।
Short Guts strategy के साथ जुड़े रिस्क
शॉर्ट गट्स रणनीति में नेविगेट करने में कुछ जोखिमों भी शामिल है। यह रणनीति में मार्केट की अस्थिरता एक चुनौती बनती है, जो रणनीति की लाभ को प्रभावित करती है।
इसके अतिरिक्त, मार्केट की दिशा एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, क्योंकि रणनीति उतार-चढाव भरे बाज़ारों में सर्वोत्तम प्रदर्शन नहीं कर सकती है।
समय पर विचार करना आवश्यक है, जिससे ट्रेडर्स को मार्केट में प्रवेश और निकास की सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता होती है।
इन जोखिमों को पहचानना उन ट्रेडर्स के लिए महत्वपूर्ण है जो शॉर्ट गट्स को प्रभावी ढंग से लागू करना चाहते हैं, जिससे उन्हें ऑप्शन ट्रेडिंग की गतिशील दुनिया में संभावित चुनौतियों का सामना करने और प्रबंधन करने की मदद मिलती है।
Short Guts Strategy कैसे लागु करें?
Short Guts को लागू करने के लिए एक रणनीतिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। ट्रेडर्स को तरलता और अस्थिरता जैसे कारकों पर विचार करते हुए एक उपयुक्त अंतर्निहित परिसंपत्ति का चयन करके शुरुआत करनी चाहिए।
सही विकल्प चुनने में समाप्ति तारीख और प्रीमियम का सावधानीपूर्वक संतुलन शामिल है। Risk-Reward रेश्यो के बीच संतुलन बनाते हुए, स्ट्राइक कीमतें निर्धारित करना महत्वपूर्ण है।
सफल कार्यान्वयन के लिए इन चरणों की व्यापक समझ की आवश्यकता होती है, जिससे ट्रेडर्स को शॉर्ट गट्स की जटिलताओं को समझने और संभावित लाभ के लिए अपनी स्थिति को अनुकूलित करने में सक्षम बनाया जा सके।
उदाहरण से समझे
Short Guts Strategy को लागू करने में चरण-दर-चरण प्रक्रिया शामिल है। आइए Nifty 50 का उपयोग करके एक उदाहरण पर विचार करें:
निफ्टी वर्तमान हाजिर कीमत (रुपये) | 21000 |
स्ट्राइक मूल्य पर 1 एटीएम कॉल बेचें (रु.) | 21000 |
प्राप्त प्रीमियम (रु.) | 70 |
स्ट्राइक मूल्य पर 1 OTM कॉल खरीदें (रु.) | 21100 |
भुगतान किया गया प्रीमियम (रु.) | 30 |
स्ट्राइक मूल्य का 1 एटीएम पुट बेचें (रु.) | 21000 |
प्राप्त प्रीमियम (रु.) | 105 |
स्ट्राइक मूल्य का 1 ओटीएम पुट खरीदें (रु.) | 20900 |
भुगतान किया गया प्रीमियम (रु.) | 65 |
ऊपरी ब्रेकईवन | 21180 |
कम ब्रेकईवन | 20820 |
प्राप्त शुद्ध प्रीमियम (रु.) | 80 |
मान लीजिए कि निफ्टी 21000 पर कारोबार कर रहा है। एक निवेशक, ”श्री” को लगता है कि समाप्ति तक निफ्टी में ज्यादा वृद्धि या गिरावट नहीं होगी, इसलिए वह 21000 कॉल स्ट्राइक प्राइस को 70 रुपये पर बेचकर, 30 रुपये में 21100 कॉल खरीदकर शॉर्ट गट्स में प्रवेश करता है।
और एक साथ 21000 पुट को 105 रुपये में बेचना, 20900 पुट को 65 रुपये में खरीदता है | इस ट्रेड को शुरू करने के लिए प्राप्त शुद्ध प्रीमियम 80 रुपये है, जो अधिकतम संभव लाभ भी है। यह रणनीति निफ्टी पर तटस्थ दृष्टिकोण के साथ शुरू की गई है, इसलिए यह अधिकतम लाभ तभी देगी जब अंतर्निहित परिसंपत्तियां मध्य स्ट्राइक पर समाप्त हो जाएंगी ।
उपरोक्त उदाहरण से अधिकतम लाभ 4000 रुपये (80*50) होगा। अधिकतम हानि भी 1000 रुपये (20*50) तक सीमित होगी, यदि यह ऊपरी और निचले ब्रेक – ईवन पॉइंट को तोड़ता है। एक और तरीका जिससे यह रणनीति लाभ दे सकती है वह है जब निहित अस्थिरता में कमी हो।
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FAQ
Short Guts के लिए आवश्यक न्यूनतम पूंजी क्या है?
Short Guts के लिए आवश्यक न्यूनतम पूंजी चुनी गई अंतर्निहित परिसंपत्ति और स्ट्राइक कीमतों जैसे कारकों पर निर्भर करती है।
Dividend शॉर्ट गट्स ट्रेडों को कैसे प्रभावित करते हैं?
Dividend शॉर्ट गट्स ट्रेडों की लाभ को प्रभावित कर सकता है। ट्रेडर्स को अपनी रणनीतियों की योजना बनाते समय Dividend भुगतान को ध्यान में रखना चाहिए।
क्या Short Guts strategy शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त है?
Short Guts Strategy के लिए ऑप्शन ट्रेडिंग की अच्छी समझ की आवश्यकता होती है। इस रणनीति को लागू करने से पहले शुरुआती लोगों को खुद को पूरी तरह से शिक्षित करना चाहिए।
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