Short Call Ladder Option Strategy in Hindi

नमस्ते ट्रेडर्स! आज, हम ऑप्शन ट्रेडिंग की आकर्षक दुनिया में गोता लगा रहे हैं, विशेष रूप से Short Call Ladder Option Strategy की खोज कर रहे हैं। 

इस रणनीति को समझने और इसमें महारत हासिल करने से आपके ट्रेडिंग कौशल में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है, जिससे आप आत्मविश्वास के साथ शेयर बाजार के गतिशील परिस्थिति को नेविगेट कर सकेंगे।

Short Call Ladder Option Strategy

Short Call Ladder एक बहुमुखी रणनीति है जिसमें कॉल ऑप्शन बेचने और खरीदने का संयोजन शामिल है। यह विशेष रूप से तब उपयोगी होता है जब आप अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में मध्यम वृद्धि की आशा करते हैं। आइए इस रणनीति के घटकों का विश्लेषण करें

Lower Strike की Call ऑप्शन बेचना

पहले चरण में, आप Lower strike की कॉल ऑप्शन बेचते हैं। यह एक अग्रिम प्रीमियम उत्पन्न करता है, जो आपको तत्काल आय प्रदान करता है। हालाँकि, यह आपको अंतर्निहित परिसंपत्ति को सहमत स्ट्राइक मूल्य पर बेचने के दायित्व से भी अवगत कराता है।

Higher Strike की दो तरह की Call ऑप्शन खरीदना

असीमित घाटे के संभावित जोखिम को कम करने के लिए, आप दो उच्च स्ट्राइक कॉल ऑप्शन खरीदते हैं। यह एक ‘सीढ़ी’ प्रभाव पैदा करता है, जो आपके नुकसान को सीमित करता है और साथ ही कुछ लाभ की संभावना भी रखता है।

चित्रण

Nifty 50 फ़िलहाल 21000 पर है | 

बेचा गया (ITM) Call ऑप्शन प्रीमियम तीनों कॉल ऑप्शन में सबसे अधिक है। (ITM) कॉल बेचने पर सबसे अधिक प्रीमियम मिलता है, जिससे स्प्रेड शुद्ध क्रेडिट में बदल जाता है। प्राप्त शुद्ध प्रीमियम रणनीति के समग्र लागत को कम करने में सहायक है।

इस रणनीति में दो ब्रेकइवेन बिंदु हैं।

निचला ब्रेकईवन पॉइंट = (स्ट्राइक 1 + शुद्ध प्रीमियम) = 20,900 + 20 = 20,920 ऊपरी ब्रेकईवन पॉइंट = (स्ट्राइक 3 + स्ट्राइक 2 -स्ट्राइक 1 – शुद्ध प्रीमियम प्राप्त)                                           = (21,100 + 21,000 – 20,900 – 20)                                           = 21,180

अधिकतम संभावित हानि = (स्ट्राइक 2 – स्ट्राइक 1 – शुद्ध प्रीमियम प्राप्त) * लॉट साइज                                   = (21,000 – 20,900 – 20) * 50                                   = ₹4,000

ऊपर की ओर अधिकतम लाभ = नीचे की ओर असीमित अधिकतम लाभ = (शुद्ध प्रीमियम प्राप्त * लॉट साइज) = 20 * 50 = ₹1,000

Short Call Ladder Option Strategy की मुख्य विशेषताएं

सीमित लाभ की संभावना

Short Call Ladder से प्राप्त होने वाला अधिकतम लाभ प्राप्त प्रारंभिक शुद्ध प्रीमियम तक सीमित है। ऐसा तब होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत समाप्ति पर निचले स्ट्राइक मूल्य पर या उससे नीचे बंद होती है।

सीमित जोखिम

कुछ अन्य ऑप्शन रणनीतियों के विपरीत, शॉर्ट कॉल लैडर सीमित जोखिम के साथ आता है। आपका अधिकतम नुकसान कॉल की स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर पर सीमित है, जिसमें प्राप्त शुद्ध प्रीमियम को घटा दिया गया है।

असीमित हानि की संभावना

जहाँ Short Call Ladder में सीमित जोखिम है, यह जानना आवश्यक है कि यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में महत्वपूर्ण रैली का अनुभव होता है तो अभी भी असीमित नुकसान की संभावना है।

Short Call Ladder को कब लागू करना चाहिए |

Short Call Ladder Option Strategy को लागू करते समय “समय” महत्वपूर्ण है। यह दृष्टिकोण उन बाजारों में सबसे प्रभावी है जहां मध्यम तेजी का अनुमान है। 

यह उन परिदृश्यों में फलता-फूलता है जहां आप उम्मीद करते हैं कि अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में क्रमिक वृद्धि का अनुभव होगा। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि शॉर्ट कॉल लैडर अत्यधिक तेजी या मंदी की बाजार स्थितियों के लिए उपयुक्त नहीं है। 

इसके अतिरिक्त, कम अस्थिरता के स्तर पर विचार करें, क्योंकि उच्च अस्थिरता ऑप्शन प्रीमियम को प्रभावित कर सकती है। 

बाजार के दृष्टिकोण और अस्थिरता का उचित आकलन आपको Short call ladder को रणनीतिक रूप से नियोजित करने की अनुमति देता है, जिससे जोखिम का प्रबंधन करते हुए संभावित लाभ हासिल करने में इसकी प्रभावशीलता बढ़ जाती है।

Short Call Ladder स्थिति का प्रबंधन और समायोजन

सफल ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए आपकी Short Call Ladder स्थिति का सतर्क प्रबंधन सर्वोपरि है। अंतर्निहित परिसंपत्ति के मूल्य का उतार-चढाव और निहित अस्थिरता पर कड़ी नजर रखते हुए नियमित रूप से बाजार की निगरानी करें।

गतिशील बाज़ार स्थितियों में, तदनुसार अपनी स्थिति को समायोजित करने के लिए तैयार रहें। इसमें ऑप्शन को रोल करना, स्थिति के कुछ हिस्सों को बंद करना, या बदलती परिस्थितियों के अनुकूल अतिरिक्त रणनीतियों को लागू करना शामिल हो सकता है। 

सक्रिय निगरानी और समय पर समायोजन आपको अपने रणनीति को अनुकूलित करने की अनुमति देता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि यह आपके विकसित बाजार दृष्टिकोण और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो।

यह रणनीतिक दृष्टिकोण ऑप्शन ट्रेडिंग की जटिलताओं को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने की आपकी क्षमता को बढ़ाता है।

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