Equity और Liability क्या है? | Equity and Liability meaning in Hindi

Equity और Liability फाइनेंसियल स्टेटमेंट और बैलेंस शीट में उपयोग किए जाने वाले दो महत्वपूर्ण घटक हैं।

वित्तीय प्रबंधन में इन पहलुओं को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उद्योग संगठनों की वित्तीय स्थिति स्थापित करने और प्रदर्शन को निर्धारित करने में मदद करते हैं।

किसी उद्योग की वित्तीय स्थिति, स्थिरता और तरलता का आकलन करने में Equity और Liability दोनों महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

इन तत्वों का विश्लेषण करके, निवेशक, उद्योग के लेनदार और हितधारक के दायित्वों को पूरा करने, शेयरधारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता और अपने वित्तीय जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन कर सकते हैं।

Equity क्या है?

Equity एक तरह से किसी परिसंपत्ति या उद्योग इकाई में स्वामित्व का एक हिस्सा है। यह किसी उद्योग के देनदारियों या कर्जो को घटाने के बाद किसी व्यक्ति या संस्था की हिस्सेदारी के कीमत का प्रतिनिधित्व करता है।

उद्योग के संदर्भ में, Equity शेयरधारकों या किसी कंपनी के मालिकों द्वारा रखे गए स्वामित्व अधिकारों का प्रतिनिधित्व करती है।

Equity को एक उद्योग की शुद्ध संपत्ति के रूप में समझा जा सकता है। इसकी गणना कुल संपत्ति से कुल कर्जो को घटाकर की जाती है। दूसरे शब्दों में, Equity वह मूल्य है जो सभी कर्जो और दायित्व निपटने के बाद बना रहने वाला मूल्य है।

Equity कंपनी में शेयरधारकों के निवेश और कंपनी की संपत्ति और कमाई पर उनके संभावित दावों का प्रतिनिधित्व करता है। शेयरधारकों की इक्विटी को अक्सर कंपनी की बैलेंस शीट में प्रस्तुत किया जाता है, जिसमें शेयर Capital और अन्य व्यापक Income शामिल होते हैं।

Equity निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह उनके स्वामित्व की हिस्सेदारी और उद्योग में संभावित रिटर्न को दर्शाता है।

यह वित्तीय स्थिरता और तरलता के माप के रूप में भी कार्य करता है, क्योंकि उच्च Equity वित्तीय जोखिमों और अनिश्चितताओं का सामना करने की एक मजबूत क्षमता का संकेत देते हैं।

Liability क्या है?

Liability वित्तीय दायित्वों या कर्जो को संदर्भित करता है जो एक व्यक्ति या संस्था के लिए बकाया है। यह वित्तीय या कानूनी प्रतिबद्धता को पूरा करने की जिम्मेदारी का प्रतिनिधित्व करता है।

उद्योग के संदर्भ में, वित्तीय दायित्वों और किसी कंपनी के बाहरी पक्षों के कर्जो को संदर्भित करता है।

Liability विभिन्न स्रोतों से उत्पन्न हो सकती हैं, जैसे पैसे उधार लेना, उधार पर सामान या सेवाएं खरीदना, इत्यादि। Liability के सामान्य उदाहरणों में कर्ज, Payable खाते , Expence और टैक्स शामिल हैं।

Liability किसी कंपनी की बैलेंस शीट पर दर्ज की जाती हैं, बकाया राशि और पुनर्भुगतान के लिए समयरेखा का प्रतिनिधित्व करती हैं।

Liability को दो मुख्य श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है – Current Liability और Long-term Liability शामिल है ।

Current Liability ऐसे Liability हैं जो एक छोटी अवधि के भीतर, आमतौर पर एक वर्ष या उससे कम समय की उम्मीद होती है। इनमें Payable खाते, अल्पकालिक कर्ज और Expence जैसे आइटम शामिल हैं।

दूसरी ओर, Long-term Liability, ऐसे दायित्व हैं जो एक वर्ष से ज्यादा होते हैं। लंबी अवधि की देनदारियों के उदाहरणों में लंबी अवधि के कर्ज , Bonds और पेंशन Liability शामिल हैं।

Equity और Liability बीच अंतर के कुछ उदाहरण –

किसी कंपनी की वित्तीय संरचना में Equity और Liability दो अलग-अलग श्रेणियां हैं। Equity और Liability के बीच अंतर को स्पष्ट करने के लिए यहां कुछ उदाहरण दिए गए हैं |

Liability के उदाहरण –

• Loans – जब कोई कंपनी किसी बैंक या वित्तीय संस्थान से पैसे  उधार लेती है, तो यह एक दायित्व बन जाता है। कंपनी किसी भी सहमत ब्याज के साथ कर्ज राशि चुकाने के लिए बाध्य है।
• Payable Account – ये छोटी अवधि की देनदारियां हैं जो तब उत्पन्न होती हैं जब कोई कंपनी क्रेडिट पर सामान या सेवाएं खरीदती है। यह  बकाया राशि के लिए कंपनी को अपने आपूर्तिकर्ताओं या विक्रेताओं को भुगतान करना है।
• Payable Bonds – अगर कोई कंपनी Capital जुटाने के लिए Bonds जारी करती है, तो यह Long-term liability बन जाती है। यहाँ  कंपनी को ब्याज के भुगतान करने और परिपक्वता पर मूल राशि चुकाने की आवश्यकता होती है।
• Deferred Revenue – यह Liability तब उत्पन्न होता है जब कोई कंपनी ग्राहकों से उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए अग्रिम भुगतान प्राप्त करती है जो अभी तक उन्हें प्रदान नहीं की गई हैं। वादा किए गए सामान या सेवाओं को डिलीवर करना कंपनी का Liability है।

Equity के उदाहरण –

• Common stock – Common stock एक कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है। जब निवेशक Common स्टॉक के शेयर खरीदते हैं, तो वह शेयरधारक बन जाते हैं और कंपनी में उनका स्वामित्व होता है। शेयरधारकों को यहाँ Dividend और वोटिंग अधिकारों के माध्यम से कंपनी के मुनाफे में भाग लेने का अधिकार है।
• Preferred Stock – Preferred स्टॉक Equity का दूसरा रूप है, लेकिन इसकी सामान्य स्टॉक से अलग विशेषताएं हैं। Preferred शेयरधारकों का आम शेयरधारकों की तुलना में कंपनी की संपत्ति और कमाई पर अधिक दावा होता है। वे सामान्य शेयरधारकों से पहले निश्चित Dividend प्राप्त कर सकते हैं और कंपनी के Liquidation में की स्थिति में उनकी कुछ ज्यादा  प्राथमिकताएँ होती हैं।
• Retained Earnings – Retained Earnings  कंपनी के मुनाफे के उस हिस्से का प्रतिनिधित्व करती है जो शेयरधारकों को dividend के रूप में वितरित किए जाने के बजाय व्यवसाय के भीतर बनाए रखा जाता है। Retained Earnings कंपनी की Equity में महत्वपूर्ण योगदान करती है और विकास के लिए उद्योग में पुनर्निवेश किया जा सकता है या कर्ज चुकाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

Equity और Liability के अध्ययन में निवेशक क्या ध्यान रखे?

जब निवेशक Equity और Liability का अध्ययन करते हैं, तो वह कंपनी की वित्तीय स्थिति में जानकारी प्राप्त करने और इसकी निवेश क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए विभिन्न पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए । यहां कुछ प्रमुख तत्व हैं जिन पर निवेशकों को विचार करना चाहिए |

Equity अध्ययन

1. Ownership संरचना – Ownership और मतदान अधिकारों के वितरण को समझने के लिए निवेशकों को  कंपनी की स्वामित्व संरचना की जांच करनी चाहिए। निवेशकों को संस्थागत निवेशकों या अंदरूनी लोगों सहित प्रमुख शेयरधारकों के Ownership का विश्लेषण करना चाहिए |
2. शेयरधारक रिटर्न – निवेशकों को ऐतिहासिक Dividend भुगतान और कंपनी की Dividend नीति का आकलन करना चाहिए |  ताकि Equity निवेश से आय उत्पन्न करने की क्षमता का पता लगाया जा सके। वह कंपनी के शेयर Buyback और पूंजी वृद्धि क्षमता के ट्रैक रिकॉर्ड का भी विश्लेषण करना चाहिए ।
3. Earning per share (EPS) –  ईपीएस प्रति शेयर के आधार पर कंपनी की लाभ को दर्शाता है। निवेशकों को हमेशा लाभ उत्पन्न करने और संभावित रूप से शेयरधारकों को कमाई वितरित करने की कंपनी की क्षमता का आकलन करने के लिए लगातार और बढ़ते EPS आंकड़ों की तलाश करनी चाहिए।
4. Price to earning (PE रेश्यो) – PE रेश्यो एक वैल्यूएशन मैट्रिक्स है जो कंपनी के शेयर मूल्य की प्रति शेयर कमाई से तुलना करता है। यह निवेशकों को कंपनी के शेयर की कीमत के सही कंपनी की कमाई की संभावना के बारे में मार्केट की धारणा को समझने में मदद करता है।

Liability अध्ययन

1. Debt स्तर – निवेशकों को कंपनी के उधार लेने की क्षमता और संभावित वित्तीय जोखिमों का आकलन करने के लिए और Short term कर्ज सहित कंपनी की Debt संरचना का विश्लेषण करना है। यह अपने ऋण दायित्वों को प्रबंधित करने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए Debt to Equity रेश्यो और Intrest coverage ratio की जांच करनी चाहिए।
2. Credit rating –  क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा सौंपी गई क्रेडिट रेटिंग कंपनी की साख और उसके कर्ज चुकाने की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करती है। निवेशकों को कंपनी की देनदारियों से जुड़े जोखिम के स्तर को समझने के लिए इन रेटिंग्स पर ध्यान देना चाहिए। 
3. ब्याज भुगतान –  निवेशकों को कंपनी के ब्याज खर्चो और उसके कर्ज के लिए आवंटित कमाई के हिस्से का आकलन करना चाहिए। वह कंपनी की कर्ज दायित्वों को पूरा करने की क्षमता सुनिश्चित करने के लिए जोखिमों का विश्लेषण करते हैं।

आज हमने इस पोस्ट में Equity और Liability से जुडी कुछ जानकारी आपके साथ साझा करने की  कोशिश की है जब आप इन कारकों का अध्यन करते है तो कंपनी की वित्तीय स्थिति, रिटर्न देने की क्षमता और सम्बंधित जोखिमों की व्यापक समझ हासिल करते है | 

यह विश्लेषण निवेशकों को किसी विशेष कंपनी में अपने निवेश निर्णय लेने में मदद करता है |