Smallcase क्या है? | Smallcase और Mutual fund में क्या अंतर है?

जैसे जैसे समय बदल रहा है स्टॉक मार्केट में निवेश के नए तरीके उपलब्ध हो रहे है, और निवेशकों के लिए बहुत ज्यादा फायदेफंद भी है|

ऐसे ही एक अवसर है Smallcase जो निवेशकों को स्टॉक का एक बास्केट है जो एक विशेष क्षेत्र या विशेष विचार पर निवेश करता है| यह एक तरह से म्यूच्यूअल फंड की तरह लग सकते है लेकिन यह काफी अलग तरह से कार्य करते है|

इस लेख में हम बात करेंगे की यह Smallcase क्या है? और Smallcase और mutual fund में क्या अंतर है?

Smallcase क्या है?

यह एक नए तरह का निवेश अवसर है जो निवेशकों को किसी विशिष्ट क्षेत्र या इन्वेस्टमेंट विचार पर निवेश का तरीका प्रदान करता है यह निवेशकों को बास्केट के रूप में स्टॉक खरीदने और बेचने की अनुमति देता है|

यह बास्केट पेशेवर निवेश विशेषज्ञों द्वारा बनाए जाते है जिन्हे किसी विशेष निवेश अवसरों की पहचान होती है| 

एक बार जब निवेश अवसर की पहचान हो जाने के बाद, फंड मैनेजर उस अवसर के साथ वालें स्टॉक्स की बास्केट का चयन करेगा|

यह विशेषज्ञों द्वारा चयन मापदंडो के आधार पर स्टॉक की वेटेज के आधार पर तैयार किया जाता है | इसके बाद निवेशक स्टॉक और म्यूच्यूअल फंड की तरह खरीद और बेच सकते है|

Smallcase निवेशकों को एक विशिष्ट मार्केट प्रवृति या क्षेत्र में निवेश करने के लिए एक पारदर्शी और कम लागत का तरीका प्रदान करता है| 

Smallcase कैसे कार्य करता है?

इसकी शुरुवात 2015 में एक फिनटेक स्टार्ट-अप के तौर हुआ था जिसके पीछे का विचार निवेशकों को म्यूच्यूअल फंड के बजाय सीधे तैयार पोर्टफोलियो तक पहुंच प्रदान करना है|

कंपनी के पास खुद कई तरह के बास्केट है, जो ब्रोकरों द्वारा तैयार किये गए है|

यह सेबी द्वारा पंजीकृत सलाहकारों और ब्रोकरों द्वारा एल्गोरिदम और मात्रात्मक मॉडल द्वारा बनाए जाते है साथ ही यह गहन शोध कर स्टॉक्स का चुनाव किया जाता है|

Smallcase में निवेश की शुरुवात के लिए डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट की जरूरत होती है, यहाँ आप SIP और Lumpsum माध्यम से भी निवेश कर सकते है|

यहाँ आप चाहे तो अपने रिसर्च के हिसाब से भी अपना खुद का बास्केट बना सकते है और निवेश कर सकते है | Smallcase में निवेश करना एक तरह से ट्रेडिंग के सामान है इसलिए यहाँ आपको ब्रोकरेज  और ट्रांसक्शन चार्ज लागु होते है|

इसके अलावा यहाँ आपको किसी भी Smallcase के खरीदी पर 100 से 150 रुपये का एक बार पंजीकरण शुल्क देना होता है| 

यहाँ निवेशकों को  सभी स्टॉक्स में निवेश करने की और कुछ स्टॉक्स को जोड़कर या हटाकर पोर्टफोलियो में बदलाव की सुविधा मिलती है, इसके अलावा वह स्टॉक के वेटेज को कम और ज्यादा कर बदल सकते है| 

Mutual fund क्या है?

Mutual fund एक तरह का निवेश का तरीका है जो कई निवेशकों से स्टॉक, बांड और अन्य संपत्तियों का पोर्टफोलियो को खरीदने के लिए धन जमा करता है|

यहाँ फंड का प्रबंधन एक पेशेवर निवेश प्रबंधक या टीम द्वारा किया जाता है जो निवेशकों के लिए निवेश पर रिटर्न उत्पन्न करने के उदेश्य से कार्य करता है| 

Mutual fund में किया निवेश यूनिट के रूप में मिलता है जिसकी कीमत फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV)द्वारा निर्धारित की जाती है जिसकी गणना फंड की सम्पति के कुल कीमत को यूनिट की संख्या से विभाजित करके की जाती है|

Smallcase और Mutual fund में अंतर

Smallcase और Mutual fund दोनों ही निवेश के तरीके है परंतु दोनों में कुछ अंतर है जो निम्नलिखित है|

• पोर्टफोलियो रचना – Smallcase कुछ स्टॉक्स का पोर्टफोलियो होता है जो किसी विशिष्ट विषय या विचार पर आधारित होते है, जबकि Mutual fund आमतौर पर संपत्ति का विविध मिश्रण जैसे स्टॉक्स, बांड्स, और अन्य सिक्योरिटी में निवेश करते है|
• management – Smallcase सेल्फ-मैनेज्ड होते है, जिसका अर्थ है की निवेशकों को अपनी होल्डिंग की निगरानी करने और यदि आवश्यक हो तो बदलाव करने की आवश्यकता होती है, इसके विपरीत Mutual fund पेशेवर रूप से फंड मैनजरों द्वारा प्रबंधित किये जाते है जो निवेशकों की और से निर्णय लेते है| 
• तरलता (Liquidity) – Smallcase को व्यक्तिगत स्टॉक्स की तरह ही Stock exchange पर ख़रीदा और बेचा जा सकता है, जबकि Mutual fund को फंड हाउस या ब्रोकरेज के माध्यम से ख़रीदा और बेचा जा सकता है|
• शुल्क (Fees) – Smallcase आमतौर पर पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए एक फ्लैट शुल्क लेते है, जबकि म्यूच्यूअल फंड में खर्चो के अनुपात में एक्सपेंस चार्ज लगाते है जो फंड प्रबंधक के वेतन और प्रशासनिक लागत सहित फंड प्रबंधन की लागत को कवर किया जाता है|
• Exit Load – Smallcase में किसी तरह का अतिरिक्त Exit Load या कोई Lock-in  अवधि नहीं होती है| और अगर हम Mutual fund की बात करे तो यहाँ कोई निवेशक Lock -in से पहले अपना निवेश बेचता है तो Exit Load के रूप में म्यूच्यूअल फंड 1-2% तक का चार्ज लगाते है, म्यूच्यूअल फंड में निवेश न्यूनतम अवधि 1 से 5 वर्ष के बिच हो सकती है| 
• Risk (जोखिम) – Smallcase म्यूच्यूअल फंड की तुलना में ज्यादा जोखिम  भरे हो सकते है , क्यूंकि यह अत्यधिक Diversified नहीं होते है और यह कोई Hedging रणनीति को नहीं अपनाते है| दूसरी और Mutual fund को विशेषज्ञों की टीम  है  मार्केट को ट्रैक करते है और उसके अनुसार होल्डिंग्स में फेरबदल करते है| इसीलिए यहाँ जोखिम का स्तर थोड़ा कम होता है परंतु वे  निवेशकों को रिटर्न की गारंटी नहीं देते है| 

Smallcase और Mutual fund निवेश में कौन है बेहतर?

Smallcase और Mutual fund दोनों हो एक विचारधारा पर काम करते है | दोनों ही निवेशकों के लिए रिटर्न बनाने के लिए स्टॉक्स की बास्केट में निवेश करते है| परंतु इनमे बेहतर निवेश कौनसा है  यह सबसे बड़ा सवाल है| 

तो अब सीधी भाषा में समझे तो Mutual fund की लागत ज्यादा होती है और Lock-in अवधि के साथ होती है, और निवेशकों का पोर्टफोलियो पर कम नियंत्रण होता है|

दूसरी और Smallcase में शुल्क कम होता है और Lock-in अवधि नहीं होती है साथ ही अधिक पारदर्शिता होने के कारण पोर्टफोलियो पर निवेशकों का अधिक नियंत्रण होता है| 

परंतु अगर आप Smallcase में निवेश करते है तो आपको मार्केट की जानकारी और समझ होना जरूरी है, साथ ही निवेशकों को अपने लक्ष के आधार पर smallcase का चुनाव करना आवश्यक है| 

जबकि अगर आप Mutual fund में निवेश करते है तो आपको मार्केट के ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है| यहाँ फंड मैनेजर पोर्टफोलियो का ध्यान रखेंगे और मार्केट में खरीदी और बिक्री का समय तय करेंगे|

यहाँ निवेशकों को सिर्फ ऐसे फंड में निवेश करना है जो उनके लक्षो और प्रोफाइल को पूरा करता हो|

यहाँ smallcase लागत और रिटर्न के मामले में बेहतर दिखते है, लेकिन यहाँ निवेश से पहले आपके पास मार्केट का ज्ञान होना आवश्यक है|

जिन निवेशकों के पास अपने पोर्टफोलियो को मैनेज्ड करने का ज्ञान नहीं है वह म्यूच्यूअल फंड में निवेश से शुरुवात कर सकते है| 

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